Tuesday, May 18, 2021
صناديق الاستثمار المتداولة للتضخم التي يجب الانتباه إليها
تم إعداد هذا المنشور من قبل سنشري للاستشارات
*ينطوي تداول الأسواق المالية على مخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال
* تم التوصل لهذه الاستراتيجية من خلال اختبار البيانات الماضية للسوق وليس من خلال التداول عليها من قبل الشركة
المخاطر و الافتراضات
ينظر إلى التضخم على أنه ضريبة يتم دفعها من دون وجود تشريع صريح بفرضها، و بشكل مفاجئ أصبح موضوع التضخم مركز اهتمام الأسواق. و على محرك البحث Google فقد ازدادت مستويات البحث عن معدلات التضخم في منطقة الولايات المتحدة ( حيث تشير تقديرات اتجاه البحث لشهر أبريل إلى أنها تجاوزت أعلى مستوى لها في 15 عامًا وهو 59). كما تشير التقديرات إلى استمرار ارتفاع البحث عن هذا الموضوع في الشهر الحالي. وهناك اتجاهات مماثلة للبحث في جميع أنحاء العالم عن هذا المصطلح حيث من المتوقع أن يصل إلى أعلى مستوى له في عام 2008 عند 91.
من أهم الأسباب الرئيسية للمخاوف الحالية هو الزيادة المستمرة في أرقام التضخم الأمريكية الصادرة خلال الشهرين الماضيين. كما يتضح من الرسم البياني أدناه ، من المتوقع الآن أن تعيد أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية اختبار أعلى مستوياتها السابقة لعام 2008 عند 5.6٪. وقد تجاوزت التقديرات الصادرة مؤخرًا في شهر أبريل أعلى مستوياتها السابقة لعام 2011 عند 3.9٪. وكانت معظم عقود المقايضة في الولايات المتحدة على وشك إعادة اختبار أعلى مستوياتها في 2005 - 2006 لكون مستويات التضخم ترتفع من جهة المنتج والمستهلك على حد سواء. سجل تضخم أسعار المصانع في الصين لشهر أبريل أعلى مستوياته منذ منتصف عام 2017.
تداول صناديق الاستثمار للتنويع و الابتعاد عن خطر التضخم
فيما يلي بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن البحث عنها لمواجهة تهديد التضخم
ETF Ticker Code |
ETF Name | Last Price (As of 14/05/2021) |
52 W Low | 52 W High | Category | AUM ($ millions) | YTD Returns (As of 14/05/2021) |
$ TIP | i-Shares TIPS Bond ETF | $127.75 | $118.6 | $128.29 | US Fixed Income Inflation Protection Bonds | 27,010 | 0.24% |
$ VNQ | Vanguard Real Estate Index Fund ETF | $97.08 | $71 | $99.5 | US REIT Investment | 37,480 | 17.34% |
$ IGE | i-Shares North American Natural Resources ETF | $30.87 | $18.5 | $31.6 | US Natural Resource Industries | 459.6 | 23.5% |
$ VTV | Vanguard Value ETF | $140.16 | $96.3 | $142.28 | US Large Cap Value Stocks | 78,980 | 14.9% |
$ GLD | SPDR Gold Trust ETF | $172.69 | $157 | $194.4 | Physical Gold Investments | 60,530 | -7.1% |
$ TIP
تسعى هذه الصناديق إلى تتبع نتيجة الاستثمار لمؤشر يتألف من سندات التضخم الأمريكية المحمية ضد التضخم. قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة حلاً مجدياً لمواجهة الارتفاع الإضافي في التوقعات التضخمية. تحتفظ صناديق الاستثمار حاليًا بحوالي 56 ورقة مالية بمتوسط مدة المحفظة 7.5 سنوات
$ VNQ
تتعقب الصناديق الاستثمارية أداء مؤشر MSCI للأسواق الاستثمارية الأمريكية الذي يضم بعضًا من أفضل مؤشرات REIT. أظهرت العقارات عادة ارتباطًا إيجابيًا عاليًا مع سيناريو التضخم المتزايد. بعض من أهم مقتنيات ETF تشمل American Tower Corp و Equinix & Simon Property Group.
$ IGE
مع ارتفاع أسعار السلع في ظل المخاوف التضخمية، تعد الموارد الطبيعية والتعدين أحد القطاعات التي من المقرر أن تحقق المزيد من المكاسب. حيث يوفر التداول على الصناديق الاستثمارية تعرضاً لشركات الموارد الطبيعية في الولايات المتحدة وكندا. بعض مقتنياتها الرئيسية تشمل فريبورت-مكموران ، شيفرون ، باريك جولد كورب
$ VTV
أدى تناوب الأموال الحالي من نمو قيمة الأسهم إلى زيادة اهتمام المستثمرين ببناء محافظ ذات قيمة. نتيجة لذلك ، يعتبر الارتفاع الإضافي في التوقعات التضخمية أمرًا إيجابيًا للأسهم ذات القيمة الرأسمالية الكبيرة في الولايات المتحدة ولذاك توفر الصناديق الاسثتمارية نافذة تعرض مناسبة. كما أن مساهمة الصناديق الاستثمارية الكبيرة في القطاع المالي وترجيح إمكانية تحقيق البنوك أرباحًا في حال تلازم ارتفاع التضخم وزيادة أسعار الفائدة. بعض من أهم المقتنيات تشمل JPM و BoA و Berkshire Hathway
$ GLD
كما تعتبر الصناجيق الاستثمارية من الوكلاء الرئيسيين لاستثمارات الذهب المادية. تتطلع الأسواق إلى المزيد من الارتفاع في سعر الذهب الآن بعد أن ارتد بقوة من قاع الدعم الذي يقع بين 1,650 دولارًا - 1,700 دولارًا أمريكيًا.
المخاطر والافتراضات لاستراتيجيات التداول التي تعتمد على الأداء التاريخي للبيانات
مصدر البيانات: وكالة بلومبرج
Date: 14/05/2021 (US Market Close)
Arun Leslie John
Chief Market Analyst
بيان إخلاء المسؤولية: شركة Century FinancialConsultancy LLC ("CFC") هي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست بموجب قوانين دولة الإمارات العربية المتحدة و هي مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية (SCA). يعامل هذا المستند كمادة تسويقية وهي للأغراض الإعلامية فقط ولا يجب تفسيرها على أنها نصيحة للاستثمار . لا تضمن شركة سنشري فاينانشال كفاية ودقة واكتمال أو موثوقية أي معلومات أو بيانات واردة في هذه الوثيقة ولا يتم تفسير أي من هذه المعلومات أو البيانات تحت أي ظرف من الظروف على أنه نصيحة أو إستراتيجية أو توصية للتعامل (شراء / بيع) في أي استثمار أو منتج مالي. كما أن الشركة ليست مسؤولة عن أي نتيجة أو ربح أو خسارة ، بناءً على هذه المعلومات ، كليًا أو جزئيًا. يرجى قراءة الافصاح المذكور في الصفحة التالية بعناية.
يرجى قراءة البنود والشروط التالية قبل استخدامها
عنداستخدامك لهذا المنشور والاستمرار بالاطلاع عليه، فإنك تقبل هذه الشروط والأحكام وتتعهد بالالتزام بقبولها. تحتفظ سنشري فاينانشال بالحق في التعديل ،الإزالة أو الإضافة على هذا المنشور و بيان إخلاء المسؤولية في أي وقت دون أي إشعار مسبق كما قد تكون هذه التعديلات نافذة على الفور . وفقًا لذلك ، يرجى متابعة قراءة بيان إخلاء المسؤولية هذا عند الاطلاع لى هذا المنشور أو استخدامه، وسيشكل استخدامك له بعد تعديله واطلاعك عليه بمثابة موافقة على شروط وأحكام استخدام هذا المنشور ، بصيغتها المعدلة. إذا كنت لا ترغب في أي وقت بقبول محتوى إخلاء المسؤولية هذا ، لا يجوز لك الاطلاع على المنشور أصلاً أو استخدامه. يتم رفض أي شروط وأحكام مقترحة من قبلك والتي تضاف إلى أو تتعارض مع إخلاء المسؤولية هذا صراحةً من قبل شركة سنشري فاينانشال
لا ينبغي تفسير أي معلومات على النحو الوارد هنا من قبل سنشري فاينانشال في هذا المنشور على أنها توصية أو توصية أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية / أدوات / منتجات مالية أو الدخول في أي معاملة أو تبني أي استراتيجية تحوط أو تداول أو استثمار. البيانات / المعلومات الواردة في المنشور ليست مصممة لفتح أي صفقة.كما لا يعتبر أي شيء وارد هنا أساس لأي عقد أو التزام على الإطلاق.و توزيع هذا المنشور لا يلزم سنشري فاينانشال بالدخول في أي صفقة. لا يقصد بالمعلومات الواردة في هذه الوثيقة ، في حد ذاتها ، أن تشكل بحثًا مستقلاً أو محايدًا أو موضوعيًا أو توصية من جانب الشركة ولا ينبغي التعامل معها على هذا الأساس.
لا ينبغي اعتبار محتوى هذا المنشور مشورة قانونية أو ائتمانية أو ضريبية أو محاسبية. يجب على أي شخص يعتزم الاعتماد على المعلومات الواردة في المنشور أو استخدامها أن يتحقق بشكل مستقل من دقة واكتمال وموثوقية وملاءمة المعلومات ويجب الحصول على مشورة مستقلة ومحددة من المتخصصين أو الخبراء المناسبين فيما يتعلق بالمعلومات الواردة في هذا المنشور. لاتعتبر سنشري فاينانشال مسؤولة عن أية تكاليف أو أي ضرائب قد تكون مطبقة على الصفقات.
تستند المعلومات الواردة هنا إلى مصادر مختلفة ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر المعلومات العامة والتقارير السنوية والبيانات الإحصائية التي تعتبرها سنشري فاينانشال موثوقة. ومع ذلك ، لا تقدم الشركة أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو اكتمال أي تقرير أو بيانات إحصائية تم إجراؤها في هذا المنشور أو فيما يتعلق به ولا تتحمل أي مسؤولية على الإطلاق عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي فعل أو إغفال يتم اعتباره نتيجة للمعلومات الواردة في هذا المنشور. لا تعني الإشارة إلى أي أداة مالية أو منتج استثماري وجود سوق تداول فعلي لهذه الأداة أو المنتج. و لا تكتسب سنشري فاينانشال مع نشر هذه الوثيقة صفة مستشار ائتماني أو مالي
لا يأخذ التقرير في الاعتبار أهداف الاستثمار والأوضاع المالية والاحتياجات المحددة للمستفيدين. يتوجب على مستخدم هذا المنشور اتخاذ قراراته المستقلة فيما يتعلق بما إذا كان هذا السوق وأي أوراق مالية أو أدوات مالية مذكورة هنا ، متناسبًا مع أهدافه خبرته الاستثمارية ، والوضع المالي ، وممتلكات المحفظة الحالية و / أو احتياجات الاستثمار.يتوجب على من يستلم هذا المنشور أن يقرر بنفسه ما إذا كان مضمونه مناسباً له أم لا.
تعتبر هذه الوثيقة مادة تسويقية وقد أعدها فريق/ أو موظفو تسويق و / أو باحثون في سنشري فاينشال. كما أنه لم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة للترويج لـاستقلالية أبحاث الاستثمار وبالتالي فهي مجرد وسيلة اتصال تسويقية. في هذا المنشور ، فإن أي آراء أو أخبار أو بحث أو تحليل أو أسعار أو معلومات أخرى تشكل تعليقاً عامًا على مجريات السوق، ولا تشكل رأي أو نصيحة أو أي شكل من أشكال المشورة الشخصية أو الاستثمارية. لا تصادق ولا تضمن أي إعلانات من طرف ثالث ، كما أن سنشري فاينانشال ليست مسؤولة عن المحتوى أو الصحة أو آراء المتحدثين أو مقدمي العروض أو المشاركين أو مقدمي الجهات الخارجية. لن تتحمل شركة سنشري فاينانشال المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر ، أي خسارة في الربح ، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن الاستخدام من أو الاعتماد على هذه المعلومات.
جميع المخططات والرسوم البيانية والبيانات أو المعلومات ذات الصلة الواردة في هذا المنشور مخصصة للأغراض التوضيحية فقط. تم إعداد المعلومات الواردة في هذا المنشور اعتبارًا من تاريخ ووقت وإرادة محددين ولا تعكس التغييرات اللاحقة في السوق أو التغييرات في أي عوامل أخرى ذات صلة بتحديدها. جميع البيانات المتعلقة بالمسائل المستقبلية ليست مضمونة لتكون دقيقة. كما تتنصل سنشري فاينانشال صراحة من أي التزام بتحديث أو مراجعة المنشور ليواكب أي بيانات أو أحداث أو ظروف جديدة بعد تاريخ صدور هذا المنشور أوحتى في حال وقوع أحداث غير متوقعة.
لا يمكن للمعلومات الواردة في هذا المنشور أن تكشف عن كل شيء عن طبيعة ومخاطر البيانات / المعلومات المذكورة أعلاه. وذلك فهذه الوثيقة لا تشتمل على كافة المخاطر المنطوية، ولا ينبغي اعتبارها عرضًا أو مشورة بشأن ملاءمة هذه الاستثمارات للمتلقي.
جميع الآراء الواردة في جميع التقارير والتحليلات والوثائق عرضة للتغيير دون إشعار. وقد تكون سنشري فاينانشال قد أصدرت تقارير أخرى أو تحليلات أو مستندات أخرى تعبر عن وجهات نظر مختلفة من محتويات هذه الوثيقة. يجوزلموظفي سنشري فاينانشال تقديم تعليقات أو تحليلات شفهية أو مكتوبة عن السوق ، بما يتعارض مع الآراء المعبر عنها في هذا البحث . لا تتحمل سنشري فاينانشال ولا أي من شركاتها الفرعية أو شركات المجموعة أو المديرين أو الموظفين أو الوكلاء أو الممثلين أي مسؤولية ولن تكون مسؤولة عن أي أضرار سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة أو تبعية بما في ذلك خسارة الإيرادات أو الأرباح التي قد تنشأ عن أو فيما يتعلق باستخدام المعلومات الواردة في هذا المنشور.
قد تحتوي المعلومات أو البيانات المقدمة من خلال هذا المنشور على العديد من القيود المتأصلة ، مثل أخطاء الوحدة النمطية أو تفتقر إلى الدقة في بياناتها التاريخية. قد تعتمد البيانات المدرجة في المنشور على نماذج لا تعكس أو تأخذ في الاعتبار جميع العوامل الهامة المحتملة مثل مخاطر السوق ومخاطر السيولة ومخاطر الائتمان وما إلى ذلك.
تحتفظ سنشري فاينانشال والشركات التابعة لها بالحق في التصرف في محتويات هذا المنشور أو استخدامها في أي وقت ، بما في ذلك قبل نشرها . يجب أن يكون استخدام المعلومات والمنتجات والخدمات الخاصة بنا بعد قيامك ببذل العناية الواجبة الخاصة بك وأنت توافق على أن الشركة ليست مسؤولة عن أي فشل في تحقيق العائد المطلوب على الاستثمار الذي يرتبط بأي شكل من الأشكال بالاستفادة من خدمات أو منتجات الشركة. و عند استخدامك لمعلوماتنا ومنتجاتنا وخدماتنا فأنت تقر وتوافق على أن أداء الاستثمار السابق ليس مؤشرا على نتائج الأداء المستقبلية لأي استثمار وأن المعلومات الواردة هنا لن تستخدم كمؤشر للأداء المستقبلي من أي نشاط استثماري. أي أسعار مذكورة في هذا المستند هي أسعار إرشادية فقط ولا تمثل عروض أسعار مؤكدة بالنسبة للسعر أو الحجم. قد تنخفض قيمة أي استثمار أو دخل أو تنخفض. كل الاستثمارات تنطوي على عنصر مخاطرة ، بما في ذلك خسارة رأس المال.
يتم توفير هذا المنشور لك فقط لاطلاعك الشخصي ولا يجوز استخدامه أو أي جزء منه أو إعادة توجيهه أو الكشف عنه أو توزيعه أو تسليمه إلى أي شخص آخر. كما لا يجوز لك نسخ أو إعادة إنتاج أو عرض أو تعديل أو إنشاء أعمال مشتقة من أي بيانات أو معلومات واردة في هذا المنشور. لا يجوز نشر هذا المستند أو توزيعه أو إعادة إنتاجه أو توزيعه كليًا أو جزئيًا على أي شخص آخر (سواء داخل أو في الولاية القضائية خارج دولة الإمارات العربية المتحدة) دون موافقة خطية مسبقة من شركة سنشري فاينانشال
إقرار المحلل المالي
يشهد المحلل (المحللون) الذي أعد هذا التقرير أن الآراء الواردة فيه تعكس وجهات نظره بدقة وبشكل حصري. يتعهد المحلل كذلك بأنه قد بذل العناية المعقولة للمحافظة على الاستقلالية والموضوعية فيما يتعلق بالآراء الواردة هنا. كما أن المحلل / المحللين الذين كتبوا هذا التقرير لا يمتلكون أسهماً أو أية أصول في الشركة المذكورة في التقرير. يتلقى المحلل (المحللون) تعويضًا ثابتًا من سنشري فاينانشال غير أنه لم يكن في أي جزء من تعويضه مرتبطًا أو سيكون مرتبطًا بشكل مباشر أو غير مباشر بإدراج توصيات أو آراء محددة في هذا التقرير.كما أن أقسام التسويق في سنشري فاينانشال هي منفصلةومستقلة عن التسلسل الإداري للمحلل (المحللين). يؤكد المحلل (المحللون) أنه هو أو هي وشركاؤه لا يعملون كمديرين أو مديرين للشركة، وأن الشركة أو الجهات الخارجية الأخرى لم يقدموا ما لم يوافقوا وافق على تقديم أي تعويض أو مزايا أخرى للمحلل (المحللين)لاصدار هذا التقرير. يُعرَّف "الشريك" بأنه الزوج أو الوالد أو زوج الأم أو أي طفل قاصر (طبيعي أو متبنى) أوربيب المحلل
تشمل الخدمات التي تقدمها سنشري فاينانشال المنتجات التي يتم تداولها على الهامش ويمكن أن تؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع. قبل اتخاذ قرار بالتداول على منتجات الهامش ، يجب أن تضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية والمخاطرة التي تتسامح معها والتي تنسجم مع مستوى خبرتك في هذه المنتجات. ينطوي التداول باستخدام الرافعة المالية على مخاطر كبيرة للخسائر ، وبالتالي فإن منتجات الهامش هذه ليست مناسبة لكل مستثمر ويجب عليك التأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر ويجب عليك طلب المشورة المستقلة من المتخصصين أو الخبراء إذا لزم الأمر.