شرح تداول عقود الفروقات

ما هو الهامش وما هي الرافعة المالية ؟

عقود الفروقات هي منتجات معتمدة على الرافعة المالية، مما يعني أنه يتعين عليك فقط إيداع نسبة مئوية بسيطة من قيمة التداول من أجل بدء صفقة. ويُعرف هذا باسم "التداول على الهامش" (أو متطلبات الهامش). فرغم أن التداول على الهامش يسمح لك بزيادة عوائدك، إلا أن خسائرك ستتضخم لأنها تستند إلى القيمة الكاملة لصفقة عقود الفروقات.

ما هي تكاليف تداول عقود الفروقات؟

الفروقات:عند تداول عقود الفروقات، يتعين عليك دفع الفروقات، وهو الفرق بين سعر الشراء والبيع. ويمكنك إدخال صفقة شراء باستخدام سعر الشراء المعروض والخروج منها باستخدام سعر البيع. وكلما كانت الفروقات محدودة، قل السعر الذي لابد وأن يتحرك لصالحك قبل البدء في تحقيق الربح، أما إذا كان السعر يتحرك ضدك، فستتكبد عندئذ خسارة. وإننا نقدم دائمًا فروقًا تنافسية.

تكاليف الاحتفاظ: في نهاية كل يوم تداول (في الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك)، قد تخضع أي صفقات مفتوحة في حسابك لرسوم تُعرف باسم "تكلفة الاحتفاظ". يمكن أن تكون تكلفة الاحتفاظ إيجابية أو سلبية اعتمادًا على اتجاه مركزك ومعدل الاحتفاظ المعمول به.

رسوم بيانات السوق: لتداول أو عرض بيانات الأسعار الخاصة بنا لعقود الفروقات على الأسهم، يتعين عليك تفعيل اشتراك بيانات السوق ذات الصلة الذي ستُفرض عليه رسوم.

العمولة:يتعين عليك أيضًا سداد رسوم عمولة منفصلة عند تداول عقود الفروقات على الأسهم. وتُطبق العمولة على الأسهم الموجودة في المملكة المتحدة على منصة عقود الفروقات بنسبة تبدأ من 0.16% من التعرض الكامل للصفقة، وهناك حد أدنى لرسوم العمولة يُقدر بـ9 جنيهات إسترلينية. شاهد الأمثلة التالية لمعرفة كيفية حساب العمولات على عقود الفروقات على الأسهم.

المثال رقم 1 - فتح التداول

Example 2 - Opening Trade

يرجى مراعاة: تتكبد الصفقات على العقود مقابل الفروقات (CFD) رسوم العمولة عند فتح الصفقة وأيضًا عند إغلاقها. يمكن تطبيق الحسابات السابقة على الصفقات المغلقة أيضًا، مع الفرق الوحيد في استخدام سعر الخروج بدلاً من سعر الدخول.

مثال على تداول عقود الفروقات

شراء حصة شركة في سوق صاعدة (شراء)

وفي هذا المثال، يتم تداول الشركة البريطانية أ.ب.ج عند 98/ 100 (حيث أن 98 بنس هو سعر البيع و 100 بنس هو سعر الشراء). الفرق بين السعرين هو 2.

إنك تعتقد أن سعر الشركة سيرتفع. لذا، عليك أن تقرر بدء صفقة شراءعن طريق شراء 10،000 عقد فروقات، أو "وحدات" بـ100 بنس. ستُطبق رسوم عمولة منفصلة قدرها 16 جنيه إسترليني عند فتح التداول، حيث أن 0.16% من حجم الصفقة هو 16 جنيه إسترليني (10,000 وحدة × 100 بنس = 10,000 جنيه إسترليني × 0.16%).

لدى شركة أ.ب.ج معدل هامش بنسبة 3%، مما يعني أنه عليك فقط إيداع 3% من القيمة الإجمالية للعملية باعتابره هامش للصفقة. لذا، في هذا المثال، سيكون هامش الصفقة الخاص بك 300 جنيه استرليني (10،000 وحدة × 100 بنس = 10،000 جنيه استرليني × 3%).

تذكر أنه إذا تحرك السعر ضدك، فمن الممكن أن تخسر أكثر من الهامش الخاص بك من 300 جنيه استرليني، وستستند الخسائر على القيمة الكاملة للصفقة.

النتيجة أ: تجارة مربحة

لنفترض أن توقعاتك كانت صحيحة وأن السعر ارتفع خلال الأسبوع المقبل إلى 110/ 112. فعليك أن تقرر إغلاق صفقة الشراء الخاصة بك عن طريق البيع بسعر 110 بنس (سعر البيع الحالي). تذكرأن يتم فرض عمولة عند الخروج من التداول أيضًا، لذا، سيتم تطبيق رسوم قدرها 17.6 جنيه استرليني عند إغلاق الصفقة، فضلًا عن 0.16% من حجم التداول يُقدر بـ17.6 جنيه استرليني (10،000 وحدة × 110 بنس = 11،000 جنيه استرليني × 0.16%).

تحرك السعر 10 بنسات لصالحك، بدءًا من 100 بنس (سعر الشراء الأولي أو سعر الافتتاح) وحتى 110 بنس (سعر البيع الحالي أو سعر الإغلاق). اضرب هذا في عدد الوحدات التي اشتريتها (10,000) لحساب ربحك البالغ 1,000 جنيه إسترليني، ثم اطرح إجمالي رسوم العمولة (16 جنيهًا إسترلينيًا عند الدخول + 17.6 جنيهًا إسترلينيًا عند الخروج = 33.6 جنيهًا إسترلينيًا) مما يؤدي إلى ربح إجمالي قدره 966.4 جنيهًا إسترلينيًا.

النتيجة ب: تداول خاسر

لسوء الحظ، خابت توقعاتك، حيث انخفض سعر الشركة أ.ب.ج خلال الأسبوع المقبل إلى 93/ 95. كنت ترى أن السعر من المحتمل أن يستمر في الانخفاض، وللحد من الخسائر الخاصة بك، عليك أن تقرر البيع بـ93 بنس (سعر البيع الحالي) لإغلاق التداول. ستُفرض عمولة عند الخروج من التداول أيضًا، وستُطبق رسوم قدرها 14.8 جنيه استرليني، ويبلغ حجم التداول البالغ نسبته 0.16% ما قيمته 14.8 جنيه استرليني (10،000 وحدة × 93 بنس = 9،300 جنيه استرليني × 0.16%).

تحرك السعر 7 بنسات ضدك، من 100 بنس (سعر الشراء الأولي) إلى 93 بنس (سعر البيع الحالي). اضرب هذا بعدد الوحدات التي اشتريتها (10000) لحساب خسارتك البالغة 700 جنيه إسترليني، بالإضافة إلى إجمالي رسوم العمولة (16 جنيهًا إسترلينيًا عند الدخول + 14.8 جنيهًا إسترلينيًا عند الخروج = 30.8 جنيهًا إسترلينيًا) مما يؤدي إلى خسارة إجمالية قدرها 730.8 جنيهًا إسترلينيًا.

عقود الفروقات على البيع على المكشوف في سوق هابطة

يمكّنك تداول عقود الفروقات من بيع أدوات مالية إذا كنت ترى أن قيمتها ستنخفض، بهدف الاستفادة من حركة السعر الهبوطية المتوقعة. فإذا تبين أن توقعاتك صحيحة، يمكنك شراء السند مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق الربح. فإذا خابت توقعاتك وارتفعت القيمة، فستتكبد خسارة. ويمكن أن تتجاوز هذه الخسارة الودائع الخاصة بك.

تحوط من محفظتك المادية مع تداول عقود الفروقات

إذا كنت قد استثمرت بالفعل في محفظة موجودة من الأسهم المادية لدى وسيط آخر وكنت ترى أنها قد تفقد بعض قيمتها على المدى القصير، يمكنك التحوط من أسهمك المادية باستخدام عقود الفروقات. فمن خلال البيع القصير لنفس الأسهم، مثل عقود الفروقات، يمكنك محاولة تحقيق الربح من الاتجاه الهبوطي على المدى القصير لتعويض أي خسارة من محفظتك الحالية.

فعلى سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك 5000 جنيه إسترليني من أسهم شركة أبك المادية في محفظتك الاستمارية، يمكنك الاحتفاظ بصفقة بيع أو شراء للقيمة المكافئة لشركة أبك مع عقود الفروقات. وبعد ذلك، إذا انخفض سعر سهم شركة أبك في السوق الأساسية، فمن المحتمل أن يتم تعويض الخسارة في قيمة محفظة الأسهم المادية الخاصة بك عن طريق الربح الذي تحققه من تداول عقود الفروقات على البيع على المكشوف. ويمكنك بعد ذلك إغلاق صفقة عقود الفروقات الخاصة بك لتأمين ربحك مع وصول الاتجاه الهبوطي قصير الأجل إلى نهايته وتبدأ قيمة أسهمك المادية في الارتفاع مرة أخرى.

يعد استخدام عقود الفروقات للتحوط من محافظ الأسهم المادية استراتيجية شائعة للعديد من المستثمرين، خاصة في الأسواق المتقلبة.

الرسوم المطبقة